| ■ 低迷する預金金利、益々人気が高まる個人向け国債 |
世界的なの景気原則懸念、日本の金利停滞を背景に、注目を集めているのが、個人向け国債と呼ばれる金融商品です。
個人向け国債とは、国が個人を対象に発行する債権の事で、満期時には、元本と定められた利子の支払いが、政府により保証されています。つまり、国が個人に対してお願いする利子付きの借金が個人向け国債なのです。
個人向け国債には2種類有り、半年ごとに金利が見直される「変動10年型」と、満期まで金利が固定される「固定5年型」があり、どちらの商品も高い人気を誇っています。
下記は国債のメリットをまとめたものです。
��小額（1万円）から購入可能
一般国債の場合、最低購入金額は5万円・10万円となっていますが、個人向け国債は、1万円から購入出来ます。誰でも気軽に購入できるのは国債の大きなメリットと言えるでしょう。
��発行元が「国」であるという安定性
国債は、財政上の理由から国が発行する借用書です。購入者は、国債を購入することで、国にお金を貸していることになります。
つまり国債は、国が破綻し無い限り支払いが保証されているのです。国が破綻する可能性は極めて低いことから、極めてリスクが低い投資商品と言えるでしょう。
��金利は銀行の定期預金を大きく上回る
金融機関の定期預金の平均金利（※2007年11月現在・300万円未満を預け入れた場合）が、年約0.355％であるのに対し、国債は「固定5年型」の2007年7月債の金利が年1.50％、「変動10年型」の発行時の金利は1.01％となっています。「変動10年型」は定期預金の2.8倍、「固定5年型」は、じつに4倍の金利となっています。
国債は、株式投資・外貨預金・FXなどの金融商品と比較すると高い収益は見込めませんが、その分リスクが低く、安定性が高いことに魅力があります。
長期間、動かす予定のない資金があり、リスクを取りたくない場合、有力な選択肢の一つと言えるでしょう。
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| ■ 個人向け国債の売り出し時期と購入場所 |
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個人向け国債は、売り出し期間と、取り扱い金融機関が決められており、それ以外の期間・場所で購入することはできません。購入を検討している方は時期を逃さないようにしましょう。※詳細は下表をご参照ください。
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10年変動型 |
5年固定型 |
 購入対象者等 |
個人に限定・ペーパーレス発行・最低額面金額は1万円 |
| 償還期限 |
10年 |
5年 |
| 金利 |
変動金利（半年ごとに利払い） |
固定金利（半年ごとに利払い） |
| 金利の下限 |
0.05% |
| 中途換金 |
発行から1年経過以降 |
発行から2年経過以降 |
| 中途換金の特例 |
保有者が亡くなった場合、又は大規模な自然災害により被害を受けた場合は、 上記各利子支払日前であっても中途換金することが可能 |
| 中途換金時の買取金額 |
額面金額＋経過利子相当額− 直前2回分の利子（税引前）相当額
※平成20年4月15日受け渡し分より、直前2回分の利子は、税引き前から税引き後に変更されます。 |
額面金額＋経過利子相当額− 4回分の利子（税引前）相当額
※平成20年4月15日受け渡し分より、直前2回分の利子は、税引き前から税引き後に変更されます。 |
| 税金 |
源泉分離課税の対象
利払時に20%の税率（所得税15%、地方税5%）で源泉徴収が行われる
（ ただし、障害者の方や寡婦年金等を受給されている方などについては、非課税貯蓄制度の適用が受けられる） |
1.売り出し期間
国債の売り出し期間は、4月、7月、10月、1月の年に4回です。
募集は、発売月の１ヶ月前（6月、9月、12月、3月）から始まり、売り出しは約2週間で終了します。
2.購入場所
個人向け国債の取り扱い金融機関は、郵便局・銀行・証券会社です。購入するにあたっては、その金融機関に口座開設している必要があります。
購入手続きは、口座開設後に、窓口・電話・インターネットのいずれかから行います。
現在、オンライン証券会社の多くが国債を取り扱っており、オンラインから購入できるようになっているので、国債に興味がある方は事前に口座を開設しておくと便利です。
また、販売時期が近づくと、各金融機関で、国債購入者向けキャンペーンを行なうことがあるので、しっかりチェックしましょう。
| 国債が購入できる主なオンライン証券会社 |
| イー・トレード證券 |
オンライン證券会社の最大手。国債購入者向けキャンペーンも充実。株式売買の手数料も国内最低水準。 |
| マネックス証券 |
オンライン証券会社大手。国債はもちろん、3ヶ月で金利1％を超えるマネックス債、7％を超える利回りの南アフリカランド債等も取り扱う。キャンペーンも豊富。 |
| 大和證券 |
国内2位の証券会社。国債の販売に力を入れており、購入金額によってギフト券がもらえるキャンペーンやポイントが貯まるサービス等を実施。IPO（新規公開株）の実績も豊富。 |
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| ■ 個人向け国債購入時の注意� 漸鯡鷸�のペナルティ〜 |
個人向け国債には、いくつか注意しなければいけない点があります。
一点目は、中途解約時のペナルティです。
「変動10年型」は発行から1年、「固定5年型」では発行から2年経過すると、国債の解約が可能となります。
しかし、中途解約した場合、ペナルティとして「中途換金調整額（※）」が差し引かれる仕組みとなっているため、早い時期に解約すると利子額以上の中途換金調整額が発生し、元本割れする可能性が出てきます。
2008年4月から、満期前に換金する際の条件が見直されるため、元本割れする可能性は現在より低くなりますが、中途換金してしまうと、利回りが大きく落ちてしまいます。基本的には中途換金しなくても済むように、余裕資金で購入することを心がけましょう。
※中途換金調整額は、購入した国債の種類によって、以下のように算出されます。
・固定5年型・・・4回分の利払相当額
・変動10年型・・・2回分の利払相当額
※財務省のホームページでは、中途解約時の「中途換金調整額」をシミュレーションが可能です。
財務省『個人向け国債 中途換金シミュレーション』
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| ■ 個人向け国債購入時の注意�◆ 噌餾弔料�び方〜 |
個人向け国債を購入する際、多くの人が悩むのが「固定5年型」と「変動10年型」の選択です。
現在の金利水準を見ると、固定5年型の利率が、変動10年型の利率を大きく上回っており、固定5年型のほうが有利に思えますが、必ずしもそうとは言い切れません。
その理由は、固定5年型の利率が固定されているのに対して、変動10年型は国内の情勢に応じて利率が変動するためです。
現在、日本の金利はサブプライムローンの問題で停滞していますが、日銀は金利の引き上げに強い意欲を見せています。2008年には更なる利上げがあるのは確実です。そうなると、変動10年型の利率が、固定5年型の利率を上回ることもあります。
一般的には、
金利が完全に停滞、もしくは下がっていく局面では、購入時の利率が満期まで変わらない「固定5年型」が、
金利が上昇傾向にある場合、金利にあわせて利率が変動する「変動10年型」の国債が有利と言われています。
つまり、今後の日本の金利が上昇局面に入ると考えるのであれば、変動10年型国債のほうがメリットが大きいと言えるでしょう。
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